호주 스타 엔터테인먼트 그룹, 경쟁사인 크라운리조트와 합병 제안서 제출

호주의 스타 엔터테인먼트 그룹은 크라운 리조트와의 합병이 진행된다면 호주의 두 카지노 대기업이 하나로 뭉치는 것을 볼 수 있는 조건부, 구속력이 없는, 의향서를 제출했다.

월요일 아침 ASX를 통해 발표 된 세부 사항에 따르면, 이 제안은 Crown의 주당 AU $ 14를 초과하는 가치로, Crown의 주당 AU $12에 가까운 최근 몇 주 동안 경쟁 입찰에서 제시 한 가치를 초과한다.

이러한 경쟁 입찰에는 주말에 받은 미국의 다국적 사모 펀드 및 헤지 펀드 거대 기업인 Blackstone Group 의 수정 제안이 포함된다. 이 제안은 원래 주당 AU $11.85에서 주당 AU $ 12.35로 인상되었다.

미국 글로벌 자산 관리 회사인 Oaktree Capital Management LP는 현재 James Packer의 Consolidated Press Holdings가 보유하고 있는 Crown 지분 37 %를 인수하기 위해 30 억 호주 달러 (AU $)의 제안을 제시했다.

그러나 Star는 오늘 크라운 발행 주식 자본의 최대 25 %에 대해 크라운 주식당 AU$ 12.50의 현금 대안 크라운 주식당 2.68의 The Star 주식 교환 비율을 나타내는 제안과 함께 합병 사례를 설명했다.

“The Star의 최근 거래 가치와 합병을 통해 얻을 수 있는 상당한 가치를 바탕으로 The Star는 적정 주가가 주당 AU$5 이상으로 추정하고 있으며 이는 크라운 주당 AU $14를 초과하는 스크립 대가의 잠재적 가치를 의미한다.”라고 말했다.

The Star는 합병이 “규모와 지리적 수익 다변화가 강화되고 대차대조표 강도가 상당하며 현금 유동성 창출이 자유로운 세계적인 통합리조트 포트폴리오를 갖춘 국가 관광 엔터테인먼트 리더를 만들어 모든 주주에게 매력적인 가치 제안을 대표한다”고 말했다.

또한 연간 AU $ 1억 5천만에서 AU $ 2억의 비용 시너지 효과를 얻을 수 있으며 추정 순 가치는 AU $20억이다.

존 오닐 스타 회장(John O’Neill)은 “스타와 크라운의 합병은 상당한 규모와 다양화를 가져오고 시너지 효과로 20억 달러(약 20조 원)의 순가치를 창출할 것”이라고 말했다.

“호주에서 가장 매력적이고 인구가 많은 집수 지역과 관광 허브의 ​​4개 주에 걸쳐 세계적 수준의 부동산 포트폴리오를 갖춘 이 결합 된 그룹은 매력적인 투자 제안이자 아시아 태평양 지역에서 가장 크고 매력적인 통합 리조트 운영 업체 중 하나가 될 것이다.”

Star에 따르면, 합병은 그룹의 강화된 자산 포트폴리오의 일부에 대한 잠재적 인 매각 및 임대 기회의 문을 열게 되며, Blackstone 및 Oaktree와 같은 사람들이 미래에 자산을 취득 할 수 있는 기회를 열어줄 것이라고 한다.

이미 NSW와 퀸즈랜드에서 3개의 카지노를 운영하고 있다는 점을 감안할 때 기존 정부 및 규제 당국과의 관계와 입증된 구조 및 규정 준수 실적으로 인해 이러한 합병에 대한 규제 승인을 얻을 수 있을 것으로 자신한다고 말했다.

“The Star는 Crown과 협력하여 다음 8 ~ 12주동안 필요한 실사를 완료하고 구속력 있는 합병 및 최종 부채 자금 조달 문서에 동의 할 수 있다고 믿으며 Indicative Proposal을 개발하기를 기대한다.”라고 밝혔다.

크라운은 제안에 대한 자체 의견서에서 스타의 현금 대체 제안이 완전히 받아들여질 경우, 크라운 주주 59%, 스타 주주 41%의 합병 법인의 지분을 갖게 될 것이라고 언급했다. 합병된 기업의 이사회는 처음에는 각각 크라운과 스타의 현재 이사들로 구성된다.

크라운은 아직 제안의 장점에 대한 견해를 형성하지 않았으며 그 장점에 대한 평가절차를 시작할 것이라고 말했다.